Как бизнес в России производит расчёты в условиях санкций?

Санкции, которые начали вводить против России с 2022 года, существенно изменили ландшафт международных расчётов для отечественного бизнеса. Отключение от SWIFT, занесение банков в SDN-лист США и постоянное расширение финансовых ограничений создали беспрецедентные вызовы. Платежи за границу стали сложнее, дороже и рискованнее, постоянно требуя адаптации и поиска новых решений.

В этой статье мы рассмотрим основные стратегии,… Читать далее Как бизнес в России производит расчёты в условиях санкций?

Санкции, которые начали вводить против России с 2022 года, существенно изменили ландшафт международных расчётов для отечественного бизнеса. Отключение от SWIFT, занесение банков в SDN-лист США и постоянное расширение финансовых ограничений создали беспрецедентные вызовы. Платежи за границу стали сложнее, дороже и рискованнее, постоянно требуя адаптации и поиска новых решений. В этой статье мы рассмотрим основные стратегии, используемые российскими компаниями для проведения трансграничных платежей в условиях санкционного давления.

Платежи за границу: поиск обходных путей

Проведение платежей за рубеж стало одной из самых больших проблем для российского бизнеса. Каждая компания разрабатывает свою индивидуальную стратегию, часто держа детали в секрете до тех пор, пока она остаётся эффективной. Однако можно выделить несколько основных подходов.

Прямые платежи через неподсанкционные банки

Многие компании находят неподсанкционные банки, имеющие корреспондентские счета в зарубежных финансовых учреждениях. Это позволяет осуществлять прямые переводы, хотя и с повышенными комиссиями, а также рисками задержек. Выбор банка — критически важный момент, требующий тщательного анализа его финансового состояния и репутации.
Конвертация в национальные валюты стран-партнёров может упростить процесс и снизить риски, связанные с санкциями. В то же время, это требует дополнительных комиссий за конвертацию и может быть невыгодно при значительных колебаниях курсов валют.
Для небольших сделок возможен прямой ввоз наличных средств. Однако этот метод ограничен суммами и сопряжён с существенными рисками, связанными с безопасностью и соблюдением законодательства. Примерами банков, не попавших под санкции, являются «Райффайзенбанк», «Юникредит Банк», ОТП Банк, «Кредит Европа Банк», «Яндекс Банк», «Ozon Банк», «Финам» и ещё более десятка других.

Обходные конструкции

В большинстве случаев для успешного проведения платежей за границу требуется создание сложных конструкций, включающих в себя множество посредников. Это значительно увеличивает стоимость транзакции и повышает риски, но часто является единственным доступным вариантом. Конструкция может включать в себя комбинацию прямых платежей и использование различных юрисдикций для минимизации санкционного воздействия. Постоянный мониторинг ситуации и оперативная адаптация к изменениям в санкционном режиме являются критическими факторами успеха. Использование таких конструкций требует глубокого понимания международного права и финансовых механизмов, а также привлечения квалифицированных специалистов.

Наглядный пример расчёта

Приведём более конкретный пример описания конструкции, при помощи которой производятся трансграничные платежи: агентская схема работы, называемая «разрыв».
Рассмотрим ситуацию с российским импортёром (резидентом РФ), который переводит средства за рубеж. Так, импортёр перечисляет 30 миллионов рублей безналичным платежом на счёт российской компании, например, ООО «Компания 1» (платёжный агент). Затем «Компания 1», имеющая связь с нерезидентом РФ (например, в Китае), переводит эти средства экспортёру, который также является нерезидентом РФ. Для этого может использоваться другая компания, например, ООО «Компания 2», зарегистрированная за рубежом (в данном примере — в Китае). Цель такой цепочки — обойти санкции, используя неаффилированные компании для маскировки конечного получателя средств.

Альтернативные модели расчётов

В условиях сложности международных расчётов российские компании активно ищут альтернативные решения для внутристрановых операций, которые косвенно влияют на международные взаимодействия. Рассматриваются следующие модели:

1. Блокчейн-платформы: разрабатываются платформы, использующие блокчейн-технологию для проведения неттинга платежей между экспортёрами и импортёрами внутри страны. Это позволяет сократить количество трансграничных операций и упростить расчёты.
2. Цифровые чеки: предлагается система цифровых чеков, обеспеченных национальной валютой, для проведения взаиморасчётов между компаниями в разных странах. Это позволяет избежать прямых трансграничных переводов и снизить риски, связанные с санкциями. Однако для реализации такой системы требуется международное сотрудничество и согласование стандартов.
3. Криптовалютные платежи: использование криптовалют, таких как USDT или USDC, рассматривается как потенциальный способ проведения трансграничных платежей. Это позволяет обойти традиционные банковские системы и снизить зависимость от санкций. Однако такой подход сопряжён с рисками волатильности криптовалютного рынка и потенциальной блокировки активов со стороны эмитентов стейблкойнов, которые могут быть подконтрольны американскому правительству. Например, Tether уже демонстрировал подобную практику. Для легализации и широкого применения криптовалют в России необходимы существенные изменения в законодательстве.

Российское золото: новые маршруты после санкций

Информация агентства Reuters, основанная на данных таможенных служб, позволяет с высокой степенью достоверности проследить переориентацию экспортных потоков российского золота после введения санкций в 2022 году. ОАЭ стал одним из главных перевалочных пунктов, приняв, по оценкам, до 75,7 тонн драгоценного металла с февраля 2022 по март 2023 года. Китай и Турция заняли второе место, импортировав примерно по 20 тонн золота каждая. Таким образом, на эти три страны пришлось подавляющее большинство (99,8%) российского экспорта золота за указанный период — более 100 тонн в сумме.

Также наблюдается повышение гибкости экспортных каналов. Если ранее продажа золота российскими производителями была ограничена банками с соответствующими лицензиями, то сейчас сами производители получают возможность получения таких лицензий, что значительно расширяет возможности экспорта.

Отчёт аудиторско-консалтинговой фирмы Kept подтверждает эту тенденцию, указывая на переориентацию экспортных потоков в страны Востока: Турцию, Китай (включая Гонконг), Таиланд и Индию. Однако, как отмечается, сохраняется и возможность поставок в страны, введшие санкции, через механизм переаффинажа на предприятиях с международным статусом Good Delivery, например, в Казахстане или ОАЭ. Эта схема позволяет обходить прямые ограничения, сохраняя при этом доступ к международным рынкам.

БРИКС-койн: перспективы и вызовы новой валютной системы

Развитие многосторонней цифровой платформы BRICS Bridge, создаваемой странами БРИКС, открывает перспективы для появления новой валютной системы, потенциально конкурирующей с существующими криптовалютами. Инфраструктура для этого уже создана, и бизнес-сообщество стран-участниц может начать активное развитие в этом направлении. Платформа призвана упростить и ускорить международные платежи, минимизируя транзакционные издержки и исключая посредников. Однако реальная эффективность платформы станет понятна лишь после запуска.

Важно отметить, что использование подобных площадок для обхода санкций США и G7 вызывает озабоченность у многих стран и международных организаций. Примером тому служит прекращение в октябре 2023 года проекта mBridge, разрабатывавшегося совместно с BIS, после того как стало очевидно, что риски обхода санкций слишком высоки.

Тем не менее, будущее подобных технологий представляется многообещающим, особенно в условиях, когда расчёты через SWIFT и валюты G7 станут невозможны для одной из сторон. BRICS Bridge может стать альтернативным, быстрым и дешёвым механизмом расчётов, а использование смарт-контрактов в CBDC позволяет бесшовно проводить трансграничные платежи.

Однако создание единой валюты БРИКС сталкивается с серьёзными препятствиями. Разнообразная экономика стран-участниц, разные уровни развития и, следовательно, сложность создания справедливой валютной системы, учитывающей интересы всех, являются основными факторами риска. К тому же, расширение БРИКС ещё больше усложняет этот процесс. Поэтому, несмотря на техническую готовность, путь к созданию полноценной «БРИКС-валюты» будет долгим и потребует решения сложных политических и экономических задач.

Роль регулятора и будущее трансграничных платежей

Центральный банк России активно изучает возможности использования различных инструментов для нормализации международных расчётов. В частности, рассматривается легализация стейблкойнов, однако этот вопрос сопряжён с рядом сложностей, связанных с рисками блокировки активов и обеспечением финансовой стабильности. Выбор между обеспеченными и необеспеченными стейблкойнами, а также разработка соответствующей правовой базы — это сложные задачи, требующие взвешенного подхода.
Тем не менее, не так давно в России были приняты законы, которые закладывают основу для регулирования криптовалютного рынка:

1. Закон о регулировании майнинга: позволяет легализовать деятельность по добыче криптовалюты.
2. Закон об экспериментальных расчётах в криптовалюте: разрешает внешнеторговые расчёты и биржевые торги криптовалютой в рамках экспериментальных правовых режимов.

В целом, ситуация с трансграничными платежами для российского бизнеса остаётся сложной и динамичной. Не существует универсального решения, и компании вынуждены использовать комбинацию различных стратегий, постоянно адаптируясь к меняющимся условиям. Успех зависит от гибкости, креативности, глубокого понимания финансовых механизмов и постоянного мониторинга санкционного режима.

В этой гонке победит тот, кто быстрее найдёт и адаптирует эффективные, безопасные и дешёвые решения. Испытание различных методов, включая свопы, клиринговые системы и криптовалюты, является необходимым условием для обеспечения бесперебойной работы внешнеэкономической деятельности России. Отсутствие нормальных международных расчётов может иметь катастрофические последствия для экспортно- и импортозависимой экономики страны.